未来公募行业会步入一个崭新时代
鹏华基金总经理邓召明近日做客新华网会客厅，就中国公募基金成立20周年的相关话题与网友进行互动交流。邓召明表示，随着资本市场的进一步开放，国内资产管理行业将迎来更广阔的发展前景，公募基金将被赋予更多的重任，未来公募行业会步入一个崭新时代。
“一方面大资管变革，公募基金制度优势和人才基础迎来发展的重要战略机遇期；另一方面，养老金、年金、个人税延型养老保险等将带动公募基金进一步发展。”在他看来，有足够的理由支持这个看法。
第一，中国经济发展持续向上。居民财富持续增长，理财需求也越来越旺盛，给包括公募基金在内的资管行业带来新机遇。
第二，养老金、年金、个人税延型养老保险等将带动公募基金进一步发展。从海外经验来看，美国整个公募基金行业的发展是得益于延后课税养老金制度的推出。2006年美国出台《养老金保护法案》，让投资者可以自主选择基金产品，促进了共同基金的发展，长线资金源源不断流入共同基金，目前也是美国共同基金的主要资金来源。未来随着我国个人养老税收递延政策的落实，更多的长效资金入市或让中国公募行业走出更宽广的发展之路。公募基金自身投研能力建设是关键，如何强化自身投研能力、提升投资水平持续为客户创造良好稳健的回报，这些涉及整体投研体制、投研团队的建设以及投资方法的构建，都是非常重要的发力方向。
第三，从科技发展来看，金融科技将是公募基金走进千家万户的新动能，成为推动整个行业进步的重要保障之一。鹏华基金已在这些方面开展有益探索，未来金融科技对于基金公司提升管理能力和投资水平，通过大数据分析等专业技术手段描绘客户精准画像，以有针对性为投资者提供与其风险收益特征相匹配的资产，都是非常有益的，将是未来公募基金行业重要发展方向。
第四，风险管理是公募基金行业能够持续稳健前行的重要基石之一。有效落实先进的风险管理技术、管理制度、管理方法以及管理系统等，是一个基金公司需具备的最基本素质。鹏华基金一直非常重视合规和风险的运作，多年来持续保持零违规。制度、系统和文化等方面的体系化构建也有效提升公司的管理效率，高效落实公司的风险管控。
邓召明表示，制度优势是公募基金的核心竞争力。行业在20年不断自我驱动和创新突破下，自1997年国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》以来，从初期借鉴海外先进的思路、方法，如强制托管制度、每日净值揭示和信息披露，内部风险管控等，再到结合我国市场实际进行修改完善及创新，促进了行业在快速发展的同时保持稳健势头。20年里，公募基金行业从初期的40亿规模发展到现如今的12.7万亿，产品的数量从1998年仅有的5只封闭式股票基金发展到目前接近5000只的产品。从投资者回报来看，也给投资者奉献了比较好的回报，根据基金业协会的统计，20年里偏股型基金为投资者带来平均16.5%的年化回报，超过同期上证指数平均涨幅8.8个百分点；债券型基金年化收益率平均为7.2%，超过现行三年期存款利率4.5个百分点。成绩的取得来自监管部门的严格监管、行业发展初期即实行的先进制度设计以及全体基金业同仁的共同努力。
与大资管行业的其他同类机构相比，基金公司是国内资本市场中对外开放的先行者。在“立法先行”的原则指导下，从2002年中国第一家合资基金公司诞生到2018年初，短短16年，中外合资基金公司已达45家。鹏华基金作为行业“老十家”同时也是合资基金管理公司，外资股东持股占比达49%。以鹏华基金的经验为例，合资基金公司的外资股东引入了海外先进的投研管理经验和风控合规实践，同时合作也加深了外资股东对于整个中国资本市场及中国经济情况的理解，中外双方股东不断融合，共同促进。
邓召明称，资管行业的国际化是未来一个大趋势，资管行业面向外资开放，短期来看确实带来一些竞争压力，但长期来看，无论是对投资者还是整个行业的发展都带来有利的促进因素。公募基金在学习境外优秀经验及做法时，需注意根据国内基本情况进行修正，如果能够与中国实践相结合，可能在产品研发、公司管理等方面更加有的放矢，同时基金从业人员也可积极向境外先进的国家学习投研和管理、运作经验，促进整个团队不断成熟，推动行业向前发展。
据了解，为了更好地适应资管行业监管新的要求，作为行业的“老十家”，鹏华基金持续加强自身能力建设，打造主动投资管理能力，并立足长远，率先对养老型资管产品、公募REITs及金融科技进行前瞻性布局。2016年，鹏华基金获首批基本养老保险基金管理人资格，并在2018年率先上报第一批养老目标基金，积极助力养老金第三支柱建设。而作为国内公募REITs的探路者，鹏华基金在2015年发行我国第一只公募REITs――鹏华前海万科REITs。此外，公司积极拥抱Fintech技术浪潮，提前布局打造具有自主知识产权的技术平台――A加平台，为机构投资者和个人客户量身定制账户管理服务，提供精准的财富管理解决方案。
鹏华基金“A 加平台”为客户量身定制财富管理服务
鹏华基金总经理邓召明近日在接受新华网访谈时表示，近年来金融科技突飞猛进，科技创新推动行业变革和发展。鹏华基金一直在积极探索金融科技，打造了拥有自主知识产权的金融科技平台—“A 加平台”。以Fintech为技术核心，希望为机构投资者和个人客户量身定制账户管理服务，提供精准的财富管理解决方案，打造一站式资产配置服务。
邓召明称，目前鹏华“A加平台”累计注册用户数超5700万，近30天活跃的交易用户544万，活跃率9.52%，已实现真正的7×24小时服务，支持更多的客户、更大规模的并发，以及更高的系统迭代速度，满足不同业态的合作伙伴需求。除了借助Fintech提升自身投研决策水平、优化客户资产配置，和强化运营和风控建设以外，鹏华基金也努力研发自身的金融科技，并将“资管+运营+科技”的能力对外输出，与合作伙伴彼此赋能，推动行业共同发展，并助推新零售浪潮。
一直以来，鹏华基金都期待在承担社会责任方面，能从资产管理的主营业务能力出发，用金融科技创新方法进行金融扶贫。2017年9月，在一次由深圳慈善会组织的线下交流中，鹏华基金结识了深圳市信息无障碍研究会，了解了盲人工程师和他们正在为之努力的信息无障碍事业，深受感动，也特别认同。在与障碍人士的交流中鹏华基金了解到，目前基金业尚没有一款针对障碍人士需求设计的理财APP，以前障碍人士想要做基金理财或者投资，都要找家人或朋友帮忙开户，没有自主理财的机会。而鹏华“A加平台”则可以借助金融科技的力量，输出公募基金主营业务能力，满足信息障碍人士的理财需求。
2017年10月，由鹏华基金联合深圳市信息无障碍研究会共同打造的鹏华A加钱包信息无障碍项目正式展开，这也是鹏华基金首次同障碍工程师一起合作，双方也通过共同努力推动了A加钱包平台的信息无障碍优化工作得以在较短时间内完成。鹏华基金将易用的A加钱包赋能障碍人群，在业内实践最早。2017年12月12日，鹏华基金A加钱包信息无障碍系统正式上线，成为中国基金业第一个信息无障碍理财APP ，可满足中国约1700万视觉障碍人群、7000万读写障碍者和1.5亿65岁以上老人的专业理财需求。
传播方面，鹏华A加钱包信息无障碍APP是由“精通IT、精通信息无障碍专业知识、同时是障碍群体”的信息无障碍专家团队联合鹏华基金A加平台开发团队一齐合力完成。信息无障碍专家既是该项目的联合工程师，同时也是A加平台信息无障碍系统的第一批深度种子用户，他们对障碍人士的需求理解更为深刻，提出了很多有益建议，在项目实现后也积极向身边和网络的障碍群体推介，让更多障碍人士体验现代文明的理财服务。与此同时，鹏华基金也积极投入“信息无障碍”教育宣传工作，并持续关注信息无障碍的发展。
他还指出，hg66998皇冠登录注册首页一直倡导公募基金公司在进行普通的公益捐赠活动的同时，应积极用创新形式履行企业社会责任，以更强的责任感和使命感，为障碍群体提供金融理财的机会、工具和方法，增进社会对基金行业的认同度和满意度。为障碍者消除障碍，为障碍者打通与互联网链接的桥梁，让障碍者彰显能力和社会价值。鹏华基金信息无障碍项目在为企业创造价值的同时，也在推动互联网金融的发展、推广普惠金融理念、以“有效的服务和工具”为推动社会和谐和公平发展助力。
金融科技将成为公募基金的核心竞争力之一
鹏华基金总经理邓召明近日做客新华网会客厅，就中国公募基金成立二十周年相关话题进行交流。邓召明认为，随着新一轮的科技革命，以大数据和人工智能为代表的金融科技对公募行业带来了深刻的变化，将成为公募基金的核心竞争力之一，为行业发展带来新的机遇。
第一、金融科技提高资产管理的投资决策水平。借助Fintech的技术，人工智能、大数据和云计算等，机器能够完成公募基金繁琐的量化分析工作，进而对市场和上市公司的海量数据等进行快速处理，做到数据收集、信息整合、智能计算、量化分析。在金融科技的辅助下，投资经理能够进行更快、更高效、更简单的深度研究和投资决策。
第二、金融科技助力客户实现个性化的资产配置。在资产配置时代，借助大数据和资产建模的方式，公募基金能更加精准细致地了解、把握、挖掘和刻画客户行为，根据客户的风险偏好、财富管理目标、投资经验，提供个性化、差异化的资产配置建议和定制服务。未来，金融科技将在养老金资产的组合投资、资产配置方面发挥着更大的作用。
第三、金融科技有效提升公司管理水平和风控能力。运用大数据和人工智能技术，贯穿到业务环节，能够有效提升运营的效率，优化业务管理流程，提升精细化管理水平。同时，金融科技也能对传统风险管理方式进行革新，通过把法律法规和内控规则嵌入业务流程，构建出具有前瞻性、有效性的风险管理机制。
邓召明称，在金融科技浪潮之下，鹏华基金主动拥抱新技术。除了借助Fintech提升自身投研决策水平、优化客户资产配置，和强化运营和风控建设以外，鹏华基金也努力研发自身的金融科技，并将“资管+运营+科技”的能力对外输出。
公募基金积极参与上市公司治理 体现机构投资者的市场力量
鹏华基金总经理邓召明近日做客新华网会客厅，就中国公募基金成立二十周年相关话题进行交流。在谈及鹏华基金参与上市公司治理方面进行的尝试与探索时，他指出，公募基金参与上市公司治理可提升上市公司价值，为企业发展和机构投资带来双赢。
从国际经验来看，机构投资者参与上市公司的主要途径包括：参与股东大会行使表决权；向上市公司提交股东提案；直接委派董事、监事和高管；发起与公司治理相关的法律诉讼等。
邓召明介绍，在参与上市公司治理方面，鹏华基金做了很多有益尝试。公募基金参与上市公司治理体现在提升上市公司价值方面。以华东医药股改事件为例，2014年，由于原承诺注入资产被否决，一直没找到新的替代方案，大股东企图一举豁免历史承诺，以鹏华等公募基金及部分社保管理人为代表的机构对此议案投了反对票，最后议案未能通过。之后，鹏华基金等持仓机构提出了有助于公司发展的建议，成功帮助上市公司解决再融资难题。自2014年以来，华东医药市值增长3倍，同期股价稳步上扬，从2007年鹏华基金持仓至今股价已翻10倍，让千万个投资者分享到上市公司长期成长的收益。
经过20年的发展，公募基金行业积极参与上市公司治理的历程，体现了机构投资者的市场力量，一个又一个积极参与上市公司治理的案例，也让公募基金“流通股股东权益代言人”的形象不断鲜明起来。
鹏华基金将继续积极践行社会责任投资
鹏华基金总经理邓召明近日做客新华网会客厅，就基金公司参与上市公司治理存在的问题做出回答，并指出鹏华基金下一步的突破点。
2018年4月，鹏华基金正式加入亚洲公司治理协会(ACGA)，成为中国境内第四家入会的公募基金公司。在邓召明看来，机构投资者参与上市公司治理，终极目标是分享上市公司业绩不断成长的收益，因此更倾向积极参加股东大会来发挥积极的公司治理作用。
中国公募基金经过20年的发展，通过积极地践行上市公司的治理，也体现了机构投资者的力量。但在现实条件下，基金参与上市公司治理受到两方面条件的制约：一方面，A股市场多数上市公司股权非常集中，一股独大是基金参与上市公司治理的现实障碍；另一方面，对比国外成熟资本市场，中国资本市场的发展历程还比较短，市场上目前还没有形成公开透明的职业经理人队伍，还没有公开的可供机构投资者选择的职业经理人才库。
邓召明认为，由于“机构投资者的内部投资文化非常重要，所以鹏华基金一直鼓励在深度研究的基础上，积极参与公司治理，保护中小股东权益”。在他看来，机构投资者行使投票权也应该慎重，内部要有流程支持。
在现有法律法规下，基金仅能够有限度地参与上市公司治理，还无法参与一些更具体的公司治理事务。公募基金参与上市公司治理也存在一些制约，上市公司容易注重短期利益，而忽视机构投资者的一些建设性意见，这与机构投资者在全市场的股权占比较少也有一定关系。
目前中国资本市场相对还比较缺乏股权文化，部分上市公司的管理层缺乏股东意识，很多企业需要时间提升管理理念，同时机构投资者和中小投资者也应提升维护利益的意识。如果股东意志能够达成一致，中小股东能够团结起来，当这种股东意志、股东文化和股权意识得到不断加强，未来整体公司治理情况会越走越好。
公募基金投资二级市场，作为流通股股东积极参与上市公司治理，也是尽到“受托人义务”——在事关投资者利益的时刻，公募基金作为机构投资者，应该基于对产业发展格局的专业判断，对公司经营模式、竞争优势、发展战略等的深入理解，以及对资本市场的利弊权衡，向持股的上市公司提出更多改进的建议，从而最大程度地维护持有人利益。
鹏华旗下多只基金均以超过50%的净资产，投资在绿色行业/对社会有积极影响的行业上市公司。邓召明称，未来，鹏华基金将积极参与研究并实践包括绿色债券、绿色基金等绿色投资；参与绿色金融产品与服务的业务案例的研究；积极参与相关机构的联系与合作。
6月，鹏华基金正式加入联合国责任投资原则组织（UNPRI），成为中国第四家入会的公募基金公司。展望未来，邓召明表示：“鹏华基金将遵循ESG投资原则，通过UNPRI与全球1900多家践行ESG投资原则的投资机构共同分享经验、知识及资源的对接，积极践行以保护环境资源、维护社会正义、强化公司治理（ESG）为核心的社会责任投资。”
